Jedním z proinflačních faktorů, kterých se ČNB obává, je růst cen nemovitostí. Silná poptávka po bydlení a rychlý růst cen realit vedou centrální banku k obezřetnosti při snižování úrokových sazeb v ekonomice. Vyšší úrokové sazby tak mohou působit i jako brzda přehřívání realitního trhu. To potvrzují vyjádření členů bankovní rady, kteří opakovaně zdůrazňují nutnost obezřetného postupu v měnové politice.
„Vlastní bydlení je v celém regionu stále méně dostupné. Naprostý extrém představuje Praha, která je z pohledu cen a příjmů městem s nejnižší dostupností vlastního bydlení. Velkou překážkou pro rozvoj bytové výstavby je v Česku extrémní délka stavebního řízení, ta je osmkrát delší než v Polsku a čtyřikrát delší oproti Maďarsku či Slovensku,“ říká obchodní ředitel CREDITAS Real Estate Borek Simandl.
„Již mnoho měsíců se mluví o stagnaci úrokových sazeb případně o jejich velmi pomalém poklesu. Ale uplynulé týdny přinesly změnu, o kterou jsme asi příliš nestáli. Některé banky nám totiž po delší době připomněly, že sazby nemusí jen klesat, ale mohou i růst. Je to zřejmě reakce na cenu zdrojů, která již asi dva měsíce má lehce růstovou tendenci. Nelze tedy vyloučit, že se nerozhodnou situaci přizpůsobit i další banky,“ říká David Eim, místopředseda představenstva společnosti Gepard Finance.
„Prostor pro snižování sazeb tu je, ale banky se ke snižování nemají. Poptávka je i tak poměrně vysoká. Přes prázdniny už se téměř s jistotou žádné velké změny nedočkáme. Bohužel to nejspíš bude platit i po celý zbývající rok. Očekávám do konce roku jen velmi opatrné a postupné snižování. Ke konci roku bychom se mohli dostat na sazby kolem 4,5 %,“ předpokládá Lucie Drásalová, hypoteční analytička společnosti Sirius Finance.
Úrokové sazby hypotečních úvěrů se držely pod hranicí pěti procenty jen dva…
„Průměrná sazba nově sjednaných hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu stoupla z 5,03 % z počátku července na srpnových 5,05 %. Jde o druhý nárůst v řadě po minimu 4,94 % z počátku června 2025. Na první pohled se může zdát, že éra levnějších hypoték se opět vzdaluje, při podrobnějším pohledu je však patrná značná rozmanitost nabídky mezi jednotlivými bankami,“ dodává Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Měsíční splátka stoupla
Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun, sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,05 % činí v srpnu 20 571 korun. Ve srovnání se začátkem roku je nižší o 160 korun. V lednu byla totiž 20 730 korun.
Nejlevnější je nadále hypotéka s tříletou fixací
Sazby hypotečních úvěrů se kromě tříleté a jednoleté fixace u LTV do 80 procent drží nad úrovní pěti procent. Nejlevnější sazba je u tříleté fixace (4,67 procenta) a jednoleté fixace (4,96 procenta).
Na trhu sílí nový trend Rychlé vyjednávání
Zatímco průměrná sazba mírně roste, některé banky stále nabízejí hypotéky výrazně pod hranicí 4,5 %. Například u hypotéky s pětiletou fixací je i v srpnu možné najít sazby již od 4,14 %. „Nabídka se však rychle mění a klienti, kteří chtějí takové individuální akce využít, musí jednat rychle a být připraveni. Banky navíc posuzují rizikový profil klientů odlišně, což dále prohlubuje rozdíly v jejich nabídkách,“ radí Jiří Sýkora.
Z pohledu klientů jde nyní o jednu z posledních příležitostí, jak získat hypotéku za podmínek jarních akčních nabídek bank, kdy šly se sazbami dolů. Otázkou však zůstává, zda současné signály růstu sazeb skutečně představují změnu trendu ve vývoji, nebo si banky pouze připravují půdu pro případné zlevňování v rámci podzimních akčních nabídek.
„Vzhledem k nejistotě ohledně dalšího vývoje sazeb – a zpomalující ochotě ČNB snižovat repo sazbu – se stále více žadatelů přiklání k fixacím na tři či pět let, kde lze dosáhnout přijatelných podmínek. Na trhu tak sílí nový trend: rychlé vyjednávání a zajištění úroků ještě před jejich možným zpřísněním,“ poznamenává Jiří Sýkora.
Růst cen nemovitostí vyvolává obavy
Jedním z proinflačních faktorů, kterých se ČNB obává, je růst cen nemovitostí. Silná poptávka po bydlení a rychlý růst cen realit vedou centrální banku k obezřetnosti při snižování úrokových sazeb v ekonomice. Vyšší úrokové sazby tak mohou působit i jako brzda přehřívání realitního trhu. To potvrzují vyjádření členů bankovní rady, kteří opakovaně zdůrazňují nutnost obezřetného postupu v měnové politice.
„Vlastní bydlení je v celém regionu stále méně dostupné. Naprostý extrém představuje Praha, která je z pohledu cen a příjmů městem s nejnižší dostupností vlastního bydlení. Velkou překážkou pro rozvoj bytové výstavby je v Česku extrémní délka stavebního řízení, ta je osmkrát delší než v Polsku a čtyřikrát delší oproti Maďarsku či Slovensku,“ říká obchodní ředitel CREDITAS Real Estate Borek Simandl.
Získat hypotéku bez svatby není problém. Úskalí se skrývají jinde
„Český stavební trh postrádá tolik potřebnou systémovost. To se výrazně promítá do dostupnosti bydlení. Výstavba nových bytů zaostává za skutečnými potřebami obyvatel a bytový fond v Česku dále nabírá ztrátu. Výsledkem je tlak na ceny a nižší dostupnost bydlení. Chceme-li dohnat deficit, který se během posledních 30 let nastřádal, a přiblížit se evropskému standardu, musíme po dobu dalších 15 let stavět minimálně 60 tisíc bytů ročně,“ říká Kamil Jeřábek, generální ředitel a jednatel společnosti Wienerberger.
Zdroj: https://www.idnes.cz/finance/hypoteky-a-pujcky/hypoteka-nemovitosti-swiss-life-hypoindex-sazby.A250806_101355_pujcky_sov
